Что означают восклицательные знаки напротив позиции в Фьючерсах Binance?

И вот вы добрались до Фьючей на бирже Binance. Вскоре, возможно вам придется узнать что такое Margin Call, но сейчас нас интересует другой вопрос.

Вы совершили сделку по покупке/продаже, она прибыльна, но в таблице открытых позиций видите восклицательные знаки. В случае, если они окрашены в зеленый цвет — это не вызывает волнений, все у вас получается. Но может быть и другой вариант, когда восклицательные знаки окрашены в красный цвет. Здесь что-то не так.

Восклицательные знаки напротив открытой позиции в Фьючерсах Binance — это так называемый автоделевереджинг или ADL.

Подробней об этом можно почитать на официальной странице академии Бинанс Что такое автоделевереджинг (ADL) и как он работает?

Но это для сильно умных, потому что написано там совершенно непонятно для новичка. Мы постараемся объяснить максимально просто, доступным, человеко-понятным языком.

Как это работает?

Итак, ввиду высокой волатильности рынка криптовалюты, торговля на Фьючерсах с высоким кредитным плечом несет в себе большие риски. Представим себе успешного криптотрейдера, который в мае 2022 года решил открыть позицию в лонг в паре LUNA / USDT. При этом, поставил кредитное плече X100. Это значит, что при росте актива на 1% он зарабатывает 100% от размера сделки. Но при падении курса монеты на 1% он теряет в 100 раз больше.

Курс валюты начинает стремительно падать, достигая цены ликвидации. Следовательно, Бинанс должен закрыть позицию трейдера именно по этой цене. Но ввиду отсутствия желающих купить актив по такой цене (ввиду отсутствия заявок на покупку), Бинанс не может этого сделать. Таким образом, закрывает позицию гораздо ниже — в том месте, где находится ближайший ордер на покупку.

Поскольку средства на балансе трейдера закончились намного выше – Binance несет убытки (расстояние между красными стрелками на рисунке выше). А как все мы знаем, биржи не любят нести убытки, следовательно, перекладывают свои риски на других трейдеров. Что происходит в этот момент? Чтобы перекрыть убытки, Бинанс принудительно закрывает прибыльные сделки других трейдеров в счет компенсации убытков предыдущего трейдера. По сути, просто отбирает нереализованную прибыль трейдеров.

Что это значит для вас?

Прежде всего закрываются самые успешные сделки в зависимости от коэффициента, который, в свою очередь рассчитываются они по формуле. Наибольшее влияние имеет не сумма сделки и не абсолютный размер прибыли, но отношение размера прибыли к размеру обеспечения (средств на балансе фьючерсов).

Иными словами. Первым закроют сделку трейдера, с обеспечением в 100$ и нереализованной прибылью в +100500%. В последнюю очередь – сделку трейдера с доходом 10% на балансе которого лежит 1000 у.е.

Что делать? Как себя обезопасить?

Снизить коэффициент можно несколькими способами:

• Увеличить обеспечение — средства на фьючерсном балансе
• Снизить плече
• Закрыть часть сделки, зафиксировав часть нереализованной прибыли

Переживать стоит лишь тем, кто имеет открытые сделки с красными восклицательными знаками, с большим соотношением нереализованной прибыли по сделке к сумме обеспечения. Как показывает практика, сделки с красными восклицательные знаки могут быть открыты бесконечно долго.